LOS GRANDES INVERSORES VUELVEN A INTERESARSE POR EL SECTOR INMOBILIARIO

El sector inmobiliario volverà a estar en el punto de mira de los grandes inversores, según el estudio de Barclays para la inversión inmobiliaria: “sólidos fundamentos?”, elaborado en colaboración con The Economist Intelligence Unit. Un 35 por ciento de las grandes fortunas espera aumentar el volumen de sus inversiones en el sector inmobiliario en los dos próximos años. El principal motivo es que consideran que ofrece unas perspectivas a largo plazo mejores que otros activos (un 25 por ciento) y que las caídas en los precios han llevado a que el sector esté infravalorado (23 por ciento).

Los expertos puntualizan que, en estos momentos, los inversores son mucho más exigentes por lo que la propiedad tiene que cumplir todos los requisitos deseados. Mientras que los canadienses serán los que más incrementarán sus inversiones inmobiliarias, los españoles serán los que menos apostarán por este sector, con posibles desinversiones.

El informe revela, además, que aunque el sector inmobiliario se sigue percibiendo como incierto, los inversores continúan viendo estos activos como parte importante de sus carteras. De los 2.000 inversores que han participado en el estudio, el porcentaje medio de las carteras destinado al sector inmobiliario es del 28 por ciento. En el caso de los inversores españoles es algo más alto, ya que seis de cada diez tienen un porcentaje del 50 por ciento o más.

De acuerdo con Michael Dicks, director general y responsable de investigación de Barclays Wealth “el informe ha revelado que los inversores tienen una proporción más alta de sus carteras en el sector inmobiliario de la que recomendaríamos. Esto sugiere la necesidad real de diversificar el portafolio con otro tipo de activos con la finalidad de reducir el riesgo”.

El 76 por ciento de los inversores cree que actualmente hay buenas oportunidades en el sector residencial, sin embargo el 60 por ciento admite que el ajuste de la condiciones de los créditos les previene de tomar la iniciativa. En el sector terciario los inversores también son optimistas, el 68 por ciento cree que hay oportunidades aunque 73 por ciento se siente limitado por el alto coste de los préstamos. Las diferencias en expectativas de precio entre compradores y vendedores también frenan a los inversores. La mayor ventaja que encuentran los inversores en las compras residenciales es la posibilidad de obtener beneficios mediante el alquiler, así como la potencial subida del precio de las viviendas. En cuanto a las desventajas, destacan los costes de mantenimiento y la escasa liquidez.

Se observa, por tanto, un cauto optimismo en la recuperación del sector ya que casi de la mitad de los inversores espera un aumento del valor de sus actuales carteras en el sector inmobiliario. A pesar de esta confianza creciente, casi la mitad de los consultados por el estudio opina que los precios no han llegado a los mínimos. En el caso de España, sólo el 25 por ciento de los inversores cree que el valor de sus inmuebles subirá.

El 75 por ciento de los consultados admite que invertirá principalmente en sus países de origen, tanto por el conocimiento del mercado como porque la información es más accesible. Sin embargo, en inversiones fuera de sus países de residencia, la mayoría considera Estados Unidos el país más atractivo, seguido de China, Reino Unido e India. “En el marco de las intenciones actuales, es interesante ver que algunos inversiones están mirando al extranjero, sin embargo, es evidente que la mayoría prefieren centrarse en el mercado que más conocen. Esta diversificación a otros países

muestra que los inversores tratan de evitar una cartera inmobiliaria muy concentrada; en este sentido, están subestimando los buenos resultados que podrían alcanzar a través de vehículos como las SOCIMI (sociedades cotizadas de inversión en el mercado inmobiliario)”,  ha comentado Michael Dicks.

En el caso de India y China, los inversores han mostrado un claro interés por países en crecimiento que están desarrollando una notable clase media que, por primera vez, podría invertir en vivienda. España aparece en sexta posición en los países donde se espera que el ROI (retorno de inversión) tenga un mejor comportamiento en los próximos dos años.

El estudio muestra, además, que los inversores manejan su cartera inmobiliaria de diferente manera a otras inversiones. Existe un vínculo emocional que puede significar que los inversores no deseen vender sus propiedades a corto plazo y sean menos rigurosos a la hora de evaluar el rendimiento de las mismas.

Real State. 01/12/09

IIC: Concepto de Sostenibilidad

Desde el 22 hasta el 24 de abril de 2009, Meridiana tuvo la oportunidad de participar en una de las conferencias más importantes para centros comerciales en todo el mundo. La conferencia de ISCS tuvo lugar esta vez en Barcelona y en ella se presentaron algunas tendencias interesantes del sector inmobiliario y especialmente del mercado de centros comerciales. Los participantes obtuvimos nuevos conocimientos del mercado,  así como de las tendencias del mercado en el futuro y a la vez pudimos intercambiar experiencias con contactos potenciales.

El sentimiento general del mercado actual no fue muy optimista. La financiación de los grandes centros comerciales depende bastante de contactos establecidos, de los arrendatarios adecuados y de los activos adecuados. Ubicación, calidad y seguridad (riesgo bajo) son los elementos claves para cerrar un negocio durante este tiempo. La rentabilidad preferida para centros comerciales en el Reino Unido en 2007 fue aprox. del 17,5%. Actualmente está en torno al 6,4% en 2008/2009.  En Alemania, no hubo tantos cambios pero los cálculos indican que hubo una reducción del 21% al 6.8% en 2007 y al  5,5% en 2008/2009. La gran oportunidad vista por la mayoría de los inversores está en la diversidad del riesgo a través de un gran número de arrendatarios buenos y en mercados menos saturados.

Por otro lado, la mayoría de los ponentes ven un futuro bastante optimista. La mayor tendencia para el futuro de las propiedades comerciales es el concepto de sostenibilidad y la reaparición de centros comerciales y del  “lifestyle”  un modo específico de vivir en los centros de las ciudades.

Concepto de Sostenibilidad

La tendencia que aparece con más fuerza es la del desarrollo de edificios sensibles con el medio ambiente. Reciclaje, control eficiente del consumo de energía  y posibilidad de acceso con  medios de transporte público son también algunos de los aspectos más importantes para los nuevos centros comerciales.

En el futuro se analizarán problemas de exceso de consumo de energía, problemas relacionados con el clima dentro de los centros  y también  la expansión de los canales de comunicación.

Por lo tanto, la oportunidad estará en la renovación de los centros comerciales antiguos en cuanto a la utilización del agua, eliminación de basura, iluminación,  y control del clima en su interior. Las conexiones mediante el transporte público son también de gran importancia.

¿Cuál es la gran ventaja?

El desarrollo de los centros comerciales antiguos puede reducir gastos operativos y ofrecer incentivos crecientes de los impuestos. Hay también la posibilidad de un valor más alto en la reventa lo que se puede justificar con rentas más altas.

Ahora es posible promover el centro comercial como nuevo a causa del valor añadido del mismo.

Lifestyle Centros Comerciales en ubicaciones Prime (Centros)

El aumento del número de los centros comerciales es muy importante ya que el  minorista intenta atraer y entretener al grupo destinatario. El objetivo es que el consumidor gaste más tiempo y dinero en el centro comercial. La idea es la creación de un centro comercial interactivo en cuanto a música, visualización e individualización. 

La empresa Apple es un ejemplo a seguir. Sus tiendas interactivas digitales son   centros comerciales del futuro,  son lugares de encuentro, sitios para la comunidad, centros sociales diseñados para el relax. Por eso, la integración de elementos non-comerciales es recomendable.

En estos centros se podrían incluir cadenas de comida, restaurantes de calidad, cines, teatros, galerías de arte, discotecas, ubicaciones para los niños, zonas deportivas, zonas  verdes, naturaleza, aplicaciones de agua, iluminación moderna y muebles para el relax.

 Otra recomendación es tener hoteles, oficinas ó apartamentos para garantizar actividades nocturnas y de fines de semana.

Por lo tanto, la nueva tendencia es atraer al cliente al centro comercial con la habilidad del uso mixto. Existe la fe y la convicción de que los centros comerciales en las grandes ciudades tendrán un nuevo auge.

Ejemplos de este nuevo tipo de centros comerciales que vinculan innovación y competencia son el centro comercial en Liverpool, “Liverpool One” o el nuevo centro comercial en Lisboa, Portugal. La idea es la revitalización de la imagen de la ciudad: regeneración, centro moderno, plazas culturales, espacios públicos para atraer en la medida de lo posible un número creciente de inversores.

Mercados potenciales

Algunos de los mercados más interesantes para propiedades comerciales están situados en Rusia, Alemania, España y el Reino Unido. Con una ocupación del 99% , 5.6 millones de m2 de espacio adicional están planificados para finales de 2009. Hay también algunos “outlets” interesantes. Alemania puede ofrecer 1.09 millones de m2 al final de 2009 con España y el Reino Unido ambos ofreciendo 1 millón de m2.

Pero la fuente más importante de crecimiento durante los próximos 5 años se puede encontrar en los países emergentes: India, Malasia, Rusia y Ucrania.

Meridiana en Londres

El nuevo proyecto de Sale & leaseback (Operación de 27 millones) que le ha sido confiado a Meridiana por una cadena hotelera, está consiguiendo despertar el interés de varios grupos inversores. También hay conversaciones con bancos hipotecarios de la capital británica para encontrar el punto óptimo donde ganen todos.

La búsqueda de financiación es la clave

Actualmente Meridiana ha sido requerida para obtener financiación para la construcción de una Torre de oficinas y de un hotel de lujo en el barrio del 22@ de Barcelona, una zona en plena expansión y mundialmente reconocido. La operación consiste en contactar con un fondo inversor interesado en invertir en el 22@.

Meridiana está presente en la zona prime de Sabadell

Meridiana asesora la venta de un local comercial, el actual arrendatario es la enseña H&M, con un contrato firmado en 2006 por 21 años, de los cuales 7 son de obligado cumplimiento. Meridiana contacta con fondos de inversión inmobiliaria e inversores privados (Family office), y les ofrece una presentación profesional del producto y un estudio de mercado profundizado de la zona.

Meridiana en Londres

El nuevo proyecto de Sale & leaseback (Operación de 27 millones) que le ha sido confiado a Meridiana por una cadena hotelera, está consiguiendo despertar el interés de varios grupos inversores. También hay conversaciones con bancos hipotecarios de la capital británica para encontrar el punto óptimo donde ganen todos.

22@. La búsqueda de financiación es la clave

Actualmente Meridiana ha sido requerida para obtener financiación para la construcción de una Torre de oficinas y de un hotel de lujo en el barrio del 22@ de Barcelona, una zona en plena expansión y mundialmente reconocido. La operación consiste en contactar con un fondo inversor interesado en invertir en el 22@.

Meridiana está presente en la zona prime de Sabadell

Meridiana asesora la venta de un local comercial, el actual arrendatario es la enseña H&M, con un contrato firmado en 2006 por 21 años, de los cuales 7 son de obligado cumplimiento. Meridiana contacta con fondos de inversión inmobiliaria e inversores privados (Family office), y les ofrece una presentación profesional del producto y un estudio de mercado profundizado de la zona.

Entrevista a Meridiana por Ialmenara (Newsletter)

1 - ¿En qué consiste el Circulo Inmobiliario Meridiana? 2- ¿Desde cuando existe la empresa? 

Meridiana es una sociedad constituida en 1999, como sociedad patrimonial de mera tenencia de bienes, con el fin de aglutinar inmuebles adquiridos para su renta posterior. En el año 2003 se transforma en sociedad operativa realizando operaciones inmobiliarias tanto propias como para terceros.

Meridiana se centra en la búsqueda de oportunidades de inversión que encuentra, tanto en desiversiones de grandes empresas como en carteras de activos inmobiliarios de Bancos y Cajas.

Las operaciones más rentables son aquellas que deben ser depuradas antes de su posterior venta tales como indivisos, fincas con embargos, hipotecas pendientes de pago u otras situaciones que necesitan ser subsanadas con urgencia para evitar una pérdida de valor del inmueble.

Además de resolver cuestiones jurídicas y de reforma de los inmuebles, Meridiana ofrece su experiencia en financiación (nacional o internacional) y/o asesoramiento inmobilario.

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